سمیه شوریابی؛ بازار: شهرام شهبازی کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه با اشاره به وضعیت بازار در هفته پایانی سال، اظهار داشت: بازار سرمایه همواره در هفته‌های پایانی سال با شرایط خاصی مواجه می‌شود.
وی می‌گوید: از یک‌سو، برخی از سرمایه‌گذاران اقدام به خروج نقدینگی برای تأمین هزینه‌های پایان سال می‌کنند و از سوی دیگر، با کاهش فشار فروش، پول هوشمند آرام‌آرام وارد بازار می‌شود، امسال نیز علاوه بر این روند سنتی، پنج اتفاق مهم در بازار رخ داده که می‌تواند مسیر بازار در سال جدید را مشخص نماید.
پنج رویداد کلیدی تأثیرگذار بر بازار
این کارشناس بازار سرمایه با عنوان پنج رویداد مهم تأثیرگذار بر وضعیت بازار، تشریح کرد:
۱. پرداخت مطالبات اوره‌سازها و رشد گروه پتروشیمی
پرداخت مطالبات اوره‌سازها تأثیر مثبتی بر سهام شرکت‌های این گروه از جمله پارسان، فارس و غدیر خواهد داشت، با توجه به روند مثبت قیمت اوره در بازارهای جهانی، انتظار می‌رود که این گروه در کوتاه‌مدت با افزایش تقاضا مواجه شود.
۲. واگذاری مطالبات شستا و تأمین اجتماعی از دولت
دریافت بلوک پتروشیمی‌ها توسط شستا و تأمین اجتماعی، بر تاپیکو و شستا اثر مثبتی خواهد گذاشت، از طرفی این اتفاق ممکن است منجر به رقابت بر سر سهام مدیریتی شرکت فارس شود که می‌تواند تحرکات مثبتی در این نماد ایجاد کند.
۳. تصویب پالرمو و CFT در کمیسیون مجمع تشخیص مصلحت
در صورت تأیید این لوایح و به دنبال آن تصویب FATF، گروه بانکی، خودرویی و کلیه صنایع صادرات‌محور بیشترین تأثیر مثبت را خواهند گرفت، این موضوع می‌تواند منجر به بهبود روابط بانکی بین‌المللی و کاهش هزینه‌های تأمین مالی شرکت‌های صادراتی شود.
۴. انتشار اوراق تبعی و تقویت حمایت از بازار
اقدام صندوق توسعه بازار برای انتشار اوراق تبعی جهت تأمین نقدینگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری و جلوگیری از فشار فروش، می‌تواند نقش مهمی در حفظ تعادل بازار ایفا کند همچنین، انتشار اوراق تبعی برای پرتفوی افراد حقیقی تا سقف ۵۰۰ میلیون تومان، اقدامی مهم برای کاهش رفتارهای هیجانی و حمایت از سهامداران خرد خواهد بود.
اقدام صندوق توسعه بازار برای انتشار اوراق تبعی جهت تأمین نقدینگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری و جلوگیری از فشار فروش، می‌تواند نقش مهمی در حفظ تعادل بازار ایفا کند
۵. افزایش نرخ داروهای پودری و حرکت مثبت در گروه دارویی
همان‌طور که در افزایش نرخ‌های قبلی برای داروهای مایع و آمپولی شاهد رشد نمادهای دارویی بودیم، این بار نیز انتظار می‌رود که افزایش نرخ داروهای پودری بتواند تأثیر مثبتی بر سهام شرکت‌های دارویی داشته باشد.
شهبازی در ادامه به بررسی گروه‌های پرپتانسیل در سال جدید پرداخت؛ و این گرو هها را چنین تشریح کرد:
۱. گروه بانکی: آماده جهش با تصویب FATF
بانک‌ها یکی از اصلی‌ترین برندگان احتمالی تصویب FATF خواهند بود، کاهش ریسک مبادلات مالی، افزایش مراودات بانکی با خارج از کشور و بهبود وضعیت سودآوری، از جمله عوامل مثبت برای این گروه محسوب می‌شود، همچنین بحث افزایش سرمایه برخی بانک‌ها می‌تواند باعث تحرک بیشتر در این صنعت شود.
۲. گروه خودرویی: چالش افزایش سرمایه و فرصت‌های آربیتراژی
با بسته بودن نمادهای خودرو و خساپا برای افزایش سرمایه، پیش‌بینی می‌شود که این نمادها پس از بازگشایی با فشار فروش مواجه شوند با این حال، در صورت کاهش نرخ بهره و بهبود فضای کسب‌وکار، این گروه می‌تواند در سال جدید مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرد.
۳. گروه مخابرات: تجدید ارزیابی و افزایش تعرفه‌ها
یکی از اخبار مهم اخیر در بازار سرمایه، بحث تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت مخابرات است که می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش شرکت و قیمت سهام آن داشته باشد، همچنین افزایش احتمالی تعرفه‌های ارتباطی می‌تواند تأثیر مستقیمی بر درآمدهای این شرکت و سایر نمادهای گروه مخابرات داشته باشد، در صورتی که این موارد در سال جدید محقق شود، این صنعت نیز می‌تواند یکی از گروه‌های پربازده بازار باشد.
۴. گروه پالایشی: اهرم نرخ‌های جهانی و گزارش‌های قوی
با رشد قیمت نفت و محصولات پالایشی در بازارهای جهانی، گروه پالایشی همچنان به عنوان یکی از گزینه‌های جذاب بازار مطرح است، انتشار گزارش‌های عملکردی قوی از سوی شرکت‌های این گروه می‌تواند به افزایش تقاضا برای سهام پالایشی منجر شود.
با رشد قیمت نفت و محصولات پالایشی در بازارهای جهانی، گروه پالایشی همچنان به عنوان یکی از گزینه‌های جذاب بازار مطرح است
۵. گروه تجهیزات: افزایش پروژه‌های زیرساختی و توسعه صنایع
افزایش سرمایه‌گذاری در حوزه‌های نیروگاهی، نفت و گاز و پروژه‌های صنعتی، می‌تواند باعث رشد سفارشات شرکت‌های گروه تجهیزات شود، چنانچه روند اجرای پروژه‌های بزرگ در سال جدید سرعت گیرد، این گروه نیز می‌تواند مورد توجه بازار قرار داشته باشد.
گروه‌های دارویی، بانکی، خودرویی، پالایشی، مخابرات و تجهیزات به عنوان بخش‌هایی با پتانسیل رشد در سال آینده مطرح هستند، چنانچه جریان نقدینگی ورودی به بازار تقویت شود و نیز اخبار مثبت اقتصادی ادامه داشته باشد، می‌توان انتظار داشت که بازار سرمایه سال جدید را با روندی مثبت آغاز نماید
این تحلیلگر بازار سرمایه چشم انداز مثبتی برای بازار در سایه سه پارامتر مهم ارزیابی کردو گفت: کاهش خروج نقدینگی و ورود تدریجی پول هوشمند، نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده بازار است، در صورتی که این روند ادامه‌دار باشد می‌توان انتظار رشد تدریجی شاخص را در هفته‌های ابتدایی سال جدید داشت.
وی افزود: در صورتی که نرخ ارز در محدوده‌های فعلی باقی بماند، شرکت‌های صادرات‌محور مانند پتروشیمی‌ها و فلزات اساسی از ثبات درآمدی برخوردار خواهند بود، از طرف دیگر، شرکت‌های ریالی مانند بانک‌ها، خودروسازها و مخابرات می‌توانند از بهبود فضای اقتصادی داخلی بهره‌مند شوند. همچنین تصمیمات دولت و سازمان بورس در خصوص حمایت از بازار از جمله اجرای بسته‌های حمایتی و جلوگیری از رفتارهای هیجانی، می‌تواند تأثیر زیادی بر روند بازار در سال آینده داشته باشد، همچنین انتشار اوراق تبعی و حمایت از صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند باعث افزایش اطمینان سرمایه‌گذاران شود.
انتشار اوراق تبعی و حمایت از صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند باعث افزایش اطمینان سرمایه‌گذاران شود
شهرام شهبازی در نهایت با در نظر گرفتن مجموع این عوامل، خاطر نشان کرد: بازار سرمایه در نقطه‌ای حساس قرار گرفته است، ورود پول هوشمند، حمایت‌های صندوق توسعه بازار همچنین اخبار مثبت در حوزه سیاست خارجی و تصمیمات مهم اقتصادی، همگی نشان از آن دارد که بازار می‌تواند با یک استارت مثبت وارد سال جدید شود، با این حال همچنان برخی چالش‌های ساختاری مانند کمبود نقدینگی، ابهامات در سیاست‌های پولی و مالی و همچنین وضعیت کلی اقتصاد کشور می‌توانند به عنوان موانعی برای رشد پایدار بازار عمل کنند که سرمایه‌گذاران باید با دقت شرایط را رصد کرده و از رفتارهای هیجانی پرهیز نمایند.
نظر شما