بازار؛ گروه بین الملل: پس ازانتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا که نشانگر رشد تورم در این کشور است، روز پنجشنبه نیز شاخص مهم دیگر در ارزیابی روند تورم یعنی شاخص قیمت تولید کننده ( PPI) نیز منتشر شد.
همانطور که پیش بینی می شد، این شاخص نیز نشانگر رشد تورم در آمریکا بوده و برای ماه ژانویه به ۳.۵ درصد در بازه زمانی سالانه افزایش یافته است. این در حالیست که بنا بر پیش بینی های قبلی، این نرخ می بایست نهایتا به ۳.۲ درصد می رسید و اکنون، نرخ کشف شده بالاتر از انتظار قبلی است.
در آمار CPI منتشر شده در روز چهارشنبه، میزان شاخص در ماه ژانویه ۰.۵ درصد افزایش یافته که بالاترین سطح تورم قیمت مصرف کننده از سال ۲۰۲۳ به این سو محسوب می شود. تورم سالانه در ماه ژانویه نیز به ۳ درصد افزایش یافته که نشانگر ۰.۱ درصد رشد به نسبت ماه دسامبر است. با اینحال، تورم قیمت مصرف کننده در برخی بخش های مهم مانند غذا و انرژی بیش از ۰.۴ درصد رشد داشته و در بازه زمانی نیز به ۳.۳ درصد رسیده است.
اعمال تعرفه های ۲۵ درصدی دونالد ترامپ بر واردات مواد معدنی و برخی فلزات همچون آلومینیوم و فولاد، از جمله دلایل دیگر افزایش ترس از شکل گیری دور تازه ای از تورم در آمریکا شده است. همچنین، شاخص دلار نیز به کانال ۱۰۷ باز گشته که کمترین رقم طی یک هفته اخیر به حساب می آید.
رشد دامنه تنش های ژئوپولیتیکی
دونالد ترامپ روز پنجشنبه طی سخنانی از مکالمه تلفنی با ولادیمیر پوتین، همتای روسی خود بر سر مساله جنگ اوکراین خبر داد. بنا بر اعلام وزارت خارجه آمریکا، اوکراین می بایست برای دستیابی به صلح با روسیه، توقعات خود در خصوص اراضی اشغالی توسط مسکو را کاهش داده و بخش احتمالا مهمی از این اراضی را به روسیه واگذار نماید؛ موضوعی که به شدت مورد اعتراض اتحادیه اروپا قرار گرفته و سران بروکسل معتقدند که اساسا چنین معامله ای در دستور کار آنها نیست.
به جر مساله اوکراین، بحران در روابط سیاسی – تجاری میان واشنگتن و بروکسل نیز افزایش یافته است. ترامپ درست مانند دور نخست ریاست جمهوری خود، اکنون خواستار پرداخت سهم بیشتری از سوی اروپا برای تقویت و تامین بودجه دفاعی ناتو شده و در موضوع تجارت دوجانبه نیز رئیس جمهوری آمریکا خواستار وضع تعرفه های جدید گمرکی بر محصولات وارداتی از اروپا شده است.
تصمیم احتمالی فدرال رزرو در خصوص نرخ بهره بانکی
اگرچه منابع نزدیک به فدرال رزرو آمریکا پیشتر نیز اعلام کرده بودند که این نهاد و جروم پاول رئیس آن قصد کاهش بیش از دو مرحله نرخ بهره بانکی برای سال جاری میلادی را ندارند، اما مجموع عوامل ذکر شده در بالا، یعنی افزایش نرخ تورم در آمریکا و رشد تنش های ژئوپولیتیکی در کار کاهش شاخص دلار، همگی بر این مهم دلالت دارند که فدرال رزرو به احتمال زیاد تا ماه ژوئن سال جاری، اقدامی برای هرگونه تغییر در نرخ بهره بانکی نخواهد داشت.
در صورتی که مقاومت مهم ۳۲.۵۰ دلاری توسط گاوها شکسته شود، می توان اتظار افزایش قیمت نقره تا محدوده ۳۴.۸۰ دلار طی روزهای آتی بود.
مجموع این عوامل همگی به سود بازار فلزات گرانبها به ویژه طلا و نقره تمام خواهد شد که ادامه روند صعودی قیمت این دو فلز طی روزهای گذشته نیز ناشی از همین موارد است.
تحلیل تکنیکال نقره
نگاهی به نمودار قیمت روزانه نقره نشان می دهد که قیمت در محدوده ۳۲.۵۰ دلار در حال تثبیت بوده و احتمال حرکت به سمت اهداف بالاتر بیش از اصلاح و ریزش آن است. قیمت فعلی نقره نیز همچنان بالاتر از سطح SMA۵۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد که نشانگر حفظ روند صعودی قیمت در بازار است.
اما در بازه زمانی ۴ ساعته، قیمت همچنان در حال انباشت و تثبیت در محدوده ۳۲.۵۰ دلار است. این فاز قیمت نشانگر احتمال حفظ روند صعودی فعلی برای نقره بوده و در صورتی که مقاومت مهم ۳۲.۵۰ دلاری توسط گاوها شکسته شود، می توان اتظار افزایش قیمت نقره تا محدوده ۳۴.۸۰ دلار طی روزهای آتی بود.
در خصوص شاخص دلار نیز باید گفت که کشش شاخص برای حرکت به سمت اهداف بالاتر به شدت کاهش یافته و احتمال عقب نشینی و اصلاح به کانال ۱۰۶ وجود دارد.
اما از آنجاکه حفظ محدوده ۱۰۷ به عنوان حمایت شاخص دلار بسیار مهم است، هرگونه شکست به زیر این محدوده، می تواند منجر به عقب نشینی شاخص تا سطح ۱۰۵.۶۰ شود که در این صورت، می توان منتظر رشد چشمگیر طلا و نقره در بازارهای جهانی بود.
نظر شما