آیا ریزش قیمت طلا ادامه خواهد داشت؟ |چه زمان اقدام به خرید کنیم؟

بازار؛ گروه بین الملل: ریزش نسبتا چشمگیر اخیر قیمت طلا منجر به ایجاد گمانه زنی های بسیاری مبنی بر آغاز روند اصلاحی قیمت شده است. بسیاری از تحلیلگران طی روزهای گذشته این احتمال را مطرح کرده اند که ریزش اصلاحی قیمت می تواند منجر به کاهش قیمت طلا به زیر محدوده ۳ هزار دلار و نهایتا دور تازه ای از روند اصلاحی در بازارهای جهانی شود.

اگرچه قیمت طلا صبح روز یکشنبه به وقت بازارهای آسیایی همچنان در محدوده ۳۰۳۵ دلار در حال تثبیت در کوتاه مدت است، اما باید دید که آیا ثبات قیمت ساعات گذشته می تواند آغازی بر روند اصلاحی قیمت طلا باشد و یا نشانگر قرارگیری قیمت در فاز انباشت است. برای پیش بینی قیمت طلا بهتر است سری به آخرین وضعیت اقتصاد آمریکا به عنوان رکن اساسی تعیین کننده قیمت جهانی طلا بزنیم.

فشار ترامپ بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره بانکی

دونالد ترامپ شنبه شب طی سخنانی خواستار کاهش نرخ بهره بانکی از سوی فدرال رزرو شد. وی این اقدام را برای رشد اقتصادی آمریکا ضروری دانسته و در خصوص کاهش نرخ بهره بانکی گفت: اکنون بهترین زمان است!

این سخنان ترامپ در حالی مطرح می شود که فدرال رزرو به ریاست جروم پاول همچنان بر حفظ نرخ فعلی بهره بانکی اصرار داشته معتقد است که زمان بیشتری برای بازگرداندن اقتصاد آمریکا به حالت گذشته مورد نیاز بوده و کاهش نرخ بهره فعلی، می تواند منجر به خروج دارایی سرمایه گذاران از بانک ها، رشد نقدینگی، افزایش رکود و نهایتا بازگشت تورم دوره کرونا شود. به اعتقاد پاول، اقتصاد آمریکا هنوز به طور کامل از شرایط رکود و تورم دوران کرونا خارج نشده و به همین دلیل، نرخ های فعلی بهره بانکی می بایست حفظ شوند.

جلسه مهم کمیته بازار آزاد فدرال برای روز چهارشنبه

نکته مهمی که باید در نظر داشت اینکه کمیته بازار آزاد فدرال آمریکا (FOMC) قرار است چهارشنبه هفته جاری به ریاست جروم پاول تشکیل شده و آخرین وضعیت شاخص های مهم اقتصادی از جمله شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) قرار است در این جلسه منتشر شود که تاثیر به سزایی روی تصمیم گیری کمیته در خصوص وضعیت نرخ بهره بانکی خواهد داشت.

در صورتیکه طلا در کوتاه مدت به روند اصلاحی خود ادامه دهد، مهمترین حمایت پیش روی این فلز گرانبها روی ۳۰۰۰ دلار قرار دارد که انتظار می رود، خریداران سازمانی در صورت کاهش قیمت تا این سطح، وارد بازار شوند.

اگر شاخص CPI دچار افزایش شده باشد این بدان معناست که روند تورم صعودی بوده و بالعکس. اگر شاخص مثبت باشد، بنا به میزان تغییر نرخ آن به نسبت ماه قبل، می تقریبا نمیتوان حسابی روی کاهش نرخ بهره بانکی باز کرد. اما اگر CPI نسبت به ماه گذشته کاهش پیدا کرده باشد، می توان امیدوار بود که با احتساب فشارهای دونالد ترامپ، فدرال رزرو نیز در تصمیم خود برای حفظ نرخ های فعلی بازنگری کند.

پیش بینی قیمت طلا

پیش از هر چیز توجه داشته باشید که اگرچه قیمت طلا طی روزهای اخیر با اصلاح مواجه شده، اما این اصلاح قیمت از منظر تکنیکال نیز طبیعی بوده و پس از یک دوره رشد، حتما می بایست با وضعیت فعلی مواجه میشد. از سوی دیگر، بخش عمده ای ریزش اخیر قیمت به فشار فروش حاشیه ای بازار بازمیگردد که به نظر می رسد فعلا از حجم آن کاسته شده است.

در صورت تمایل به خرید و گشودن موقعیت های لانگ مطمئن تر، بهتر است دستکم تا روز چهارشنبه و انتشار شاخص CPI از سوی فدرال رزرو صبر کرد تا روند کلی قیمت طلا مشخص شود.

در خصوص جلسه کمیته بازار آزاد فدرال نیز باید گفت که احتمال کاهش شاخص CPI بسیار کم است. جروم پاول در سخنان اخیر خود در واکنش به تعرفه های گمرکی اعلام کرده که نگران است تعرفه های فعلی منجر به ایجاد دور تازه ای از تورم در اقتصاد آمریکا شود. از سوی دیگر، تعرفه های گمرکی و جنگ تجاری آمریکا با چین، چشم انداز روشنی از تورم در این کشور باقی نگذاشته و بسیار بعید به نظر می رسد روند تورم در آمریکا سیر نزولی به خود بگیرد. لذا، در شرایط فعلی، باید گفت که قیمت طلا برای میان مدت همچنان روندی صعودی داشته و نباید ریزش های اخیر را به پای ضعف طلا دانست.

اما در صورتیکه طلا در کوتاه مدت به روند اصلاحی خود ادامه دهد، مهمترین حمایت پیش روی این فلز گرانبها روی ۳۰۰۰ دلار قرار دارد که انتظار می رود، خریداران سازمانی در صورت کاهش قیمت تا این سطح، وارد بازار شوند. اما در صورتیکه این حمایت از دست برود، می توان انتظار کاهش قیمت تا سطح قیمت محوری بعدی یعنی ۲۸۵۴ دلار را داشت که البته به لحاظ فاندامنتال، فعلا چنین گزینه ای روی میز قرار ندارد.

اما اگر سرمایه گذاران در همین سطح فعلی تثبیت شده (برای کوتاه مدت) وارد بازار شوند، مهمترین مقاومت پیش رو همچنان همان سقف تاریخی قیمت یعنی ۳۱۶۷ دلار خواهد بود. توصیه ما به سرمایه گذاران این است که حتما اخبار مربوط به آخرین تحولات اقتصاد داخلی و خارجی آمریکا و تصمیمات دونالد ترامپ را طی روزهای آتی در نظر داشته باشند. همچنین، در صورت تمایل به خرید و گشودن موقعیت های لانگ مطمئن تر، بهتر است دستکم تا روز چهارشنبه و انتشار شاخص CPI از سوی فدرال رزرو صبر کرد تا روند کلی قیمت طلا مشخص شود.