«تله گاوی»؛ پرخطرترین پدیده پیش روی سرمایه گذاران بازار رمزارزها و راه رهایی از آن!

وحید پورتجریشی؛ بازار: بازارهای مالی و نحوه معامله در آنها به جهت پیچیدگی های خاص و تاثیر معامله کنندگان که از این پیش آنها را تریدر می خوانیم، ممکن است برای افراد تازه وارد به این بازارها بسیار گیج کننده بوده و گاهی منجر به تحمیل ضررهای سنگین به آنها شود.

پیش از هر چیز باید بدانیم که در زمان های مختلف، ممکن است بازارها بیش از آنچه تریدرها تصور می کنند، رفتارهای عجیب از خود بروز دهند. به عنوان مثال، درست زمانی که بازار انتظار افزایش قیمت در بازارهای فارکس و به ویژه ارزهای دیجیتال را دارد، با کاهش قیمت ناگهانی مواجه می شویم و بر عکس. اما در واقع، این رفتارها چندان عجیب هم نبوده و در زمره تکنیک های بازارهای مالی به ویژه معاملات بازار رمزارزها که از نوسان بالایی برخودار هستند، به وفور شاهد رخداد چنین رفتارهایی هستیم.

«تله گاوی»، پر خطرترین دام پیش روی سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال

اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت دارید، حتما بزرگترین ضرری که متحمل شده اید به پدیده ای به نام تله گاوی مربوط می شود؛ تله ای که بسیاری از سرمایه گذاران را به دام نابودی بخش قابل توجهی از سرمایه کشانده و یا در بهترین حالت، باید مدت ها صبر کنند تا بدون برداشت هیچ گونه صود اضافی تنها به اصل سرمایه خود برسند.

اگرچه تله های گاوی و خرسی به دلیل نوسان بالای بازار ارزهای دیجیتال در صنعت معاملات کریپتو بسیار شایع بوده و شاید در طول یک هفته معاملاتی، به ویژه در زمان رونق بازار چند بار هم رخ دهند، اما به دلیل عدم آشنایی کافی برخی از سرمایه گذاران با زیر و بم های این بازار پر نوسان، موجب تحمیل ضررهای بعضا سنگین به آنها شده و در نتیجه فرد سرمایه گذار با فرض اینکه بازار کریپتو تنها دامی برای از بین بردن پول سرمایه گذاران است، به اشتباه تصمیم به ترک این بازار پر سود می گیرد.

چگونه تله گاوی را تشحیص دهیم؟

تله گاوی به پدیده ای گفته می شود که در آن، قیمت یک دارایی دیجیتال ظرف مدت کوتاهی به سرعت افزایش یافته و سرمایه گذاران با فرض اینکه این روند افزایشی همچنان ادامه داشته و در اصطلاح منجر به «پامپ» یا جهش در قیمت آن دارایی خواهد شد، در قیمت های بالای اقدام به خرید می کنند.

اما همه چیز بر عکس پیش بینی سرمایه گذاران پیش رفته و بعضا قیمت از همان نقطه ای که شما اقدام به خرید آن می کنید، روندی معکوس به خود گرفته و با تقریبا همان سرعتی که بالا رفته دچار اصلاح و ریزش شدید می شود.

تله گاوی معمولا در زمان ناپایداری بازار، به ویژه پس از چند روز ریزش شدید قیمت رخ می دهد و در حقیقت، محصول هیجان وارد شده به بازار است.

بهترین راه برای تشخیص تله گاوی، مراجعه به حجم معملات بازار یک دارایی است. اگر علیرغم افزایش قیمت ناگهانی و چشمگیر، متوجه پایین ماندن حجم معاملات در بازار شدید، این وضعیت عادی نیست.

معمولا پس از ریزش های چند روزه و سنگین، نهنگ های بازار در اقدامی هماهنگ که به آن کنترل مشترک نیز گفته می شود، اقدام به خرید های سنگین یک ارز در بازار نموده که منجر به افزایش تقاضا در عین ثابت بودن عرضه برای آن دارایی شده و همین امر نهایتا به افزایش قیمت ناگهانی ارزش منتهی خواهد شد.

موضوع دیگری که باید برای تشخیص تله گاوی همواره در نظر داشته باشید، استفاده از تحلیل فاندامنتال در کنار تحلیل تکنیکال است. الگوها و اندیکاتورهای تکنیکال با عبور قیمت از مقاومت های در نظر گرفته شده، به شما سیگنال خرید خواهند داد.

این در حالیست که همیشه عبور حتی قدرتمند یک دارایی دیجیتال از مقاومت های پیش رو آن هم در عرض چند ساعت نمی تواند به عنوان مرجع تصمیم گیری برای ورود به معاملات خرید به حساب آید.

برای اطمینان از شکست واقعی قیمت باید مطمئن شوید که اولا، شرایط کلی بازار در حالت صعودی به سر برده و مساعد است. ثانیا، خبرهای منتشر شده پیرامون آن دارایی دیجیتال، باید حاکی از اقدامی چشمگیر مانند امضای یک قرارداد همکاری با سازمان های قدرتمند تجاری و یا راه اندازی پروژه های سرمایه گذاری قدرتمند و ... توسط شرکت صادر کننده آن ارز باشد. اگر هیچ یک از این شرایط را مشاهده نشد و در عوض، شاهد افزایش قیمت ناگهانی آن دارایی در بازار بودید، به احتمال زیاد این یک تله گاوی است.

ممکن است فکر کنید چرا نهنگ ها اقدام به خرید دارایی در دست شما با قیمت بالاتر می کنند. پاسخ به این سوال ساده است. یک نهنگ با خرید مقداری چشمگیر از یک دارایی دیجیتال با قیمت گذاری های بالاتر در سفارش های خرید خود، میزان قابل توجهی از آن ارز را در بازار جمع آوری کرده و آنگاه پس از رسیدن قیمت به اوج، اقدام به فروش همان ارز خریداری شده به علاوه بخش مهمی از دارایی های انباشت شده خود در بازار خواهد کرد که علاوه بر پول پرداخت شده بابت خرید دارایی شما، سود کلانی از معاملات چند ساعته خود خواهند برد.

بر خلاف آنچه بسیاری از سرمایه گذاران تصور می کنند، پامپ شدن قیمت به معنای افزایش پر سرعت آن در زمان کوتاه مثلا چند ساعته نیست و اگر با چنین چدیده ای مواجه شدید، به احتمال زیاد این یک تله گاوی بوده و بهترین فرصت برای خروج از بازار و فروش آن دارایی و گرفتن پوزیشن معاملات شورت بوده و نه فرصتی برای خرید. تریدرهای حرفه ای از این فرصت ها برای فروش در نقاط بالا همراه با سود چشمگیر استفاده کرده و زمانی که هیچان بازار یا همان تله گاوی از بین رفته و وضعیت به حالت پایدار بازگشت، مجددا اقدام به سفارش گذاری برای خرید می نمایند.

چگونه می توان در چنگ تله گاوی رهایی یافت؟

همواره به یاد داشته باشید که هنگام افزایش قیمت ناگهانی یک دارایی دیجیتال، هیچگاه اقدام به خرید نکرده و تحت تاثیر جو روانی بازار (فومو شدن) قرار نگیرید. در بازار ارزهای دیجیتال به ویژه در ایام خرسی بودن بازار مانند روزهای فعلی، هیچگاه تصور نکنید که یک دارایی دیجیتال که در حال تجربه افزایش قیمت ناگهانی است، از دست شما فرار خواهد کرد و هیچگاه دیگر به نقاط پایین و کف حمایت خود باز نمیگردد.

اما از آنجاکه احساسات بازار توسط معامله گران انسانی شکل گرفته و گاها نمی توان تحت تاثیر جو روانی ایجاد شده در بازار قرار نگرفت، فرض کنید که به اشتباه در تله گاوی گرفتار شدید و حجم بزرگی از سرمایه خود را نیز وارد معامله کرده اید.

توجه داشته باشید در چنین حالتی، بهترین ابزار برای نجات سرمایه، در نظر گرفتن حد ضرر است که دستکم بخشی از ضرر ناشی از معامله را متقبل خواهید شد و در عوض، تمامی دارایی قرار داده شده در معامله از بین نخواهد رفت. با در نظر گرفتن حد ضرر (Stop Loss) شما نقطه ای را در نظر خواهید گرفت که اگر آن دارایی از این نقطه پایین تر آمد، اقدام به فروش خواهید کرد.

همچنین توصیه اکید به سرمایه گذاران ریسک پذیرتر این است که اگر علیرغم پذیرش تمامی خطرات گوشزد شده در خصوص تله گاوی، همچنان اصرار به ورود به معاملات مشکوک این چنینی دارید، تنها بخش بسیار کوچکی از دارایی خود را وارد پوزیشن های معاملاتی کرده و از ورود سرمایه با حجم بالا خودداری کنید.