افزایش قیمت طلا به سقف قیمت یک ماه اخیر؛ آیا روند صعدی قیمت ادامه خواهد یافت؟

بازار؛ گروه بین الملل: قیمت طلا صبح روز پنجشنبه به وقت بازارهای آسیایی به رقم ۲۶۹۷ دلار رسیده و در حال تلاش برای شکستن مقاومت ۲۷۰۰ دلاری خود است. قیمت فعلی بالاترین رقم ثبت شده برای طلا طی بیش از یک ماه اخیر بوده و به نظر می رسد این فلز گرانبها، همزمان با بازار ارزهای دیجیتال رشد صعودی تازه ای را در پیش رو دارد.

رشد قیمت طلا طی روزهای اخیر در حالی صورت گرفته که سرمایه گذاران از تصمیم تقریبا قطعی فدرال رزرو آمریکا برای عدم کاهش نرخ بهره بانکی بیش از دو مرحله برای سال ۲۰۲۵ آگاه هستند. چنین وضعیتی می بایست به ضرر طلا تمام شود؛ با اینحال، بازار شاهد رشد آرام قیمت در سطح جهانی است. البته در این خصوص باید گفت که آخرین آمار از شاخص تورم در آمریکا نشان از بهبود شرایط داشته و این امکان وجود دارد که فدرال رزرو در تصمیم خود بازنگری کرده و با سرعت بیشتری نرخ بهره بانکی را طی ماه های پیش رو کاهش دهد.

بر اساس آخرین آمار ارائه شده از سوی دولت آمریکا، نرخ تورم سالانه در ماه دسامبر تنها ۰.۴ درصد به نسبت ماه قبل افزایش داشته است. نظرسنجی ها نشان می دهند که انتظار بازار داخلی آمریکا این است که فدرال رزرو برای سال جاری میلادی، میزان نرخ بهره بانکی را ۴۰ واحد پایه کاهش دهد. حال آنکه پیش از انتشار آمار تورم ماه دسامبر، این انتظار در نظرسنجی ها حدود ۳۱ واحد بوده که نشان دهنده بهبود احساسات بازار در قبال تورم است.

نکته دیگر اینکه معمولا شاخص دلار و قیمت طلا، روندی معکوس با یکدیگر دارند. بدین معنا که در صورت افزایش شاخص دلار، می بایست شاهد اصلاح قیمت طلا در بازارهای جهانی باشیم. حال آنکه شاخص دلار به نسبت روز گذشته ۰.۰۵ درصد رشد را تجربه کرده و در زمان تنظیم این گزارش، همچنان در کانال ۱۰۹ قرار دارد.

با اینحال، بازدهی اوراق ده ساله خزانه داری آمریکا به نسبت روزهای گذشته کاهش یافته که همین امر می تواند رشد قیمت طلا در بازار را تا حدی توجیه کند.

تا زمان حفظ محدوده قیمت فعلی، می توان هرگونه اصلاح قیمت در بازار را به چشم فرصت خرید نگریست؛ چراکه در بازه زمانی میان مدت، شواهدی از آغاز یک روند اصلاحی ادامه دار به چشم نمیخورد.

خبرگزاری بلومبرگ نیز روز چهارشنبه با انتشار گزارشی، مدعی شد که دونالد ترامپ قصد افزایش یکباره تعرفه های وارداتی به ویژه برای محصولات چینی را نداشته و قرار است این افزایش تعرفه به صورت ماه به ماه و طی روندی آرام صورت پذیرد. انتشار این گزارش از سوی بلومبرگ نیز قیمت طلا را تحت تاثیر قرار داده و تا حد قابل توجهی، ثبات را به بازار داخلی آمریکا بازگرداند.

نگرانی در خصوص افزایش تنش میان روسیه و اوکراین در پی عملیات موشکی سنگین اخیر روسیه علیه اوکراین و پاسخ پهپادی کی یف به این حمله نیز به رشد قیمت طلا در بازار کمک کرده است.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا

می توان گفت که تمامی اسکیلاتورها ادامه سیر صعودی قیمت طلا در بازار را تایید می کنند. می توان انتظار داشت که در صورت عبور قیمت از مقاومت روانی ۲۷۰۰ دلار، مسیر صعودی فعلی تا ۲۷۱۵ الی ۲۷۲۰ دلار ادامه داشته باشد که محدوده عرضه طلا به حساب می آید.

همچنین در صورت ادامه مسیر، قیمت می تواند تا سطح مقاومت بعدی قیمت روی ۲۷۴۸ الی ۲۷۵۰ دلار حرکت کند. اما در صورت عدم توانایی گاوها در حفظ روند فعلی قیمت و بازگشت به مسیر رکود یا نزولی بازار، نخستین حمایت مهم پیش روی متعاملین، روی ۲۶۷۸ دلار قرار دارد که در صورت از دست رفتن این مقاومت، می توان شاهد اصلاح قیمت تا محدوده حمایت بعدی روی ۲۶۶۴ دلار بود. ادامه این روند ریزشی می تواند قیمت طلا را تا سطح ۲۶۳۵ دلار کاهش دهد.

نکته ای که باید به آن توجه داشت اینکه علیرغم اصلاح قیمت و رکود یک ماه اخیر برای طلا، همانطور که در نمودار بالا ملاحظه می فرمایید، قیمت فعلی همچنان بالاتر از خط روند و EMA۱۰۰ روزه قرار دارد که نشانگر ادامه روند صعودی قیمت طلا در میان مدت است. تا زمان حفظ محدوده قیمت فعلی، می توان هرگونه اصلاح قیمت در بازار را به چشم فرصت خرید نگریست. چراکه در بازه زمانی میان مدت، شواهدی از آغاز یک روند اصلاحی ادامه دار به چشم نمیخورد.